Forex Vendas E Negociação

Vendas no varejo As vendas no varejo são muito bem vigiadas por economistas, investidores e comerciantes. Este indicador econômico rastreia o valor em dólares das mercadorias vendidas no setor de varejo, levando uma amostra de empresas envolvidas no negócio de venda de produtos de consumo. Tanto os negócios fixos de ponto de venda quanto os varejistas que não pertencem a lojas (como catálogos de correspondência e máquinas de venda automática) fazem parte da amostra de dados. As empresas de todos os tamanhos são usadas na pesquisa, do Wal-Mart super-dimensionado para negócios independentes, de mãe e pop. (Para leitura relacionada, consulte Usando o gasto do consumidor como um indicador de mercado.) 13 Em ou ao redor do dia 13 do mês 13 8:30 am Hora padrão do leste 13 Dados dos meses anteriores 13 Os dados lançados cobrem os meses anteriores, tornando-se um indicador oportuno De não só o desempenho desta importante indústria (as despesas dos consumidores geralmente representam cerca de dois terços do produto interno bruto total), mas a atividade do nível de preços como um todo. As vendas no varejo são consideradas como um indicador coincidente. O que significa que a atividade reflete o estado atual da economia. Também é considerado por muitos como um indicador vital pré-inflacionário, o que cria o maior interesse dos comerciantes de forex, dos observadores de Wall Street e do Conference Review Board. Que rastreia dados para os diretores dos Federal Reserve Boards. O lançamento contém dois componentes principais: um valor de vendas total (com uma porcentagem de variação percentual do mês anterior) e um que é ex-autos, porque o preço do bilhete grande e a sazonalidade histórica das vendas de veículos podem distorcer desproporcionalmente o total. O que significa para você O lançamento do Relatório de Vendas de Varejo é conhecido por resultar em volatilidade relativamente alta no mercado de ações. Sua clareza como preditor de pressão inflacionária pode fazer com que os investidores e os comerciantes repensem a probabilidade de cortes ou aumentos da taxa do Fed, dependendo dos resultados dos relatórios. Por exemplo, um aumento rápido nas vendas no varejo no meio do ciclo econômico pode ser seguido por uma alta de curto prazo nas taxas de juros pelo Fed, na tentativa de reduzir a possível inflação. Isso pode fazer com que os investidores vendam títulos (resultando em maiores rendimentos), e também podem causar problemas para as ações, já que a inflação causa diminuição dos fluxos de caixa futuros para as empresas. Para não mencionar os impactos sobre o aumento da taxa de juros na moeda, como já aprendemos. No entanto, se o crescimento das vendas no varejo está paralisado ou abrandando, isso significa que os consumidores reduziram seus gastos e poderiam sinalizar uma recessão devido ao importante papel que o consumo pessoal desempenha na saúde da economia. Nesse caso, os comerciantes seriam bem servidos para tirar proveito do país que enfraquece a moeda. Um dos fatores mais importantes que os comerciantes devem observar ao analisar o relatório é o quão longe o número relatado é do chamado número de consenso. Ou número de rua. Em geral, os mercados de ações e Forex não gostam de surpresas, então um valor que é mais alto do que o esperado, mesmo quando a economia cantarola bem, poderia desencadear a venda de ações, títulos e dólar, já que os medos inflacionários seriam considerados maiores do que esperado. Pontos fortes do relatório de vendas no varejo: os dados das vendas no varejo são muito oportunos e são lançados apenas duas semanas após o mês em que abrange. A versão de dados é robusta, os comerciantes podem baixar uma fuga total de setores de componentes, bem como dados históricos da planilha para examinar as tendências. Os relatórios de vendas no varejo recebem muita imprensa. É um indicador que é fácil de entender e se relaciona estreitamente com o consumidor médio. Um relatório revisado surge mais tarde (dois a três meses em média), modificando quaisquer erros. Analistas e economistas vão retirar componentes voláteis para mostrar padrões de demanda mais subjacentes. Os componentes mais voláteis são os automóveis, os preços do gás e os preços dos alimentos. Os dados são ajustados sazonalmente, mensalmente e para diferenças de férias de um mês para outro. 13 Fraquezas do Relatório de Vendas de Varejo: as revisões do relatório (divulgadas cerca de dois meses após o relatório de adiantamento) podem ser muito grandes e o tamanho da amostra é relativamente pequeno em comparação com o número de varejistas. Os dados das vendas no varejo são muitas vezes voláteis de um mês para o outro, o que dificulta o desvio das tendências. O indicador é baseado em dólares gastos e não contabiliza a inflação. Isso pode tornar difícil para os comerciantes individuais tomar decisões com base nos dados brutos. Não conta para serviços de varejo, apenas mercadorias físicas. A economia é cada vez mais baseada em serviços, portanto, nem todas as atividades de varejo são capturadas. 13 A venda de varejo de linha de encerramento é uma das maiores - um relatório que pode arrojar muita luz sobre o estado atual da economia. Ele fornece informações detalhadas da indústria e pode realmente mover os mercados. Os comerciantes muitas vezes esperam que os analistas classifiquem o relatório, removendo componentes excessivamente voláteis e tirando conclusões a partir daí. Para os comerciantes altamente sofisticados, no entanto, ser capaz de tirar suas próprias conclusões do relatório pode dar-lhe um salto de partida em todas as tendências que você possa detectar. Comerciantes do FX que enfrentam a extinção como os computadores substituem seres humanos Uma sonda alargada do mercado de câmbio está trabalhando Uma indústria já está sob pressão para reduzir os custos à medida que as plataformas de computadores deslocam os comerciantes humanos. O negócio eletrônico, que representou 66% de todas as transações em moeda em 2013 e 20% em 2001, aumentará para 76% em cinco anos, de acordo com a Aite Group LLC, uma empresa de consultoria baseada em Boston que analisou os dados do Bank for International Settlements. Cerca de 81 por cento da negociação no local - a compra e venda de moeda para entrega imediata - será eletrônica até 2018, disse Aite. X201 Os comerciantes de câmbio estrangeiro são muito parecidos com os comerciantes de estoque: uma raça rapidamente morrendo, x201D disse Charles Geisst, autor da x201CWall Street: A Historyx201D e professor de finanças no Manhattan College em Riverdale, Nova York. X201Como os bancos percebem que estão custando dinheiro, as posições irão diminuir rapidamente. x201D Pelo menos uma dúzia de reguladores estão investigando alegações relatadas pela Bloomberg News em junho, que os comerciantes concordaram em estabelecer benchmarks no mercado de moeda de 5,3 trilhões por dia. Esse escrutínio pode dar aos bancos a oportunidade de abater mais funcionários, dizem analistas, incluindo Christopher Wheeler da Mediobanca SpA, em Londres. A Itx2019s também impulsiona a demanda de clientes para uma maior transparência nos preços e taxas de transação, acelerando uma mudança de longo prazo na negociação em plataformas eletrônicas. X2018Very Skinnyx2019 x201CAs margens são muito, muito magras em moeda estrangeira, porque o itx2019s é fácil de se mover para uma plataforma de negociação, o x201D disse que a Wheeler, que rastreia credores europeus. X201C A mudança dos bancos para a negociação eletrônica em outras áreas custou uma grande quantidade de empregos, e as receitas consideradas já foram obtidas bruscamente. A sonda de troca estrangeira não ajudará este. x201D O impulso para o comércio eletrônico provavelmente diminuirá os custos para os clientes e aumentará a transparência dos preços, de acordo com Cormac Leech, analista da Liberum Capital Ltd. em Londres. Também pode espremer margens para os bancos, disse ele. Os comerciantes humanos mantiveram seu papel no mercado de câmbio enquanto desaparecem em áreas como ações, porque a maioria das negociações se afasta das trocas. Isso significa que os clientes donx2019t têm um repositório central que mostra o fluxo de pedidos concluídos, forçando-os a juntar informações sobre a direção das taxas de comerciantes e vendedores com conhecimento de outros pedidos de clientesx2019. As pessoas também eram necessárias porque os primeiros sistemas de negociação informatizados eram confiáveis ​​e não podiam dirigir transações maiores, de acordo com os revendedores. X2018Egg Timersx2019 x201C Muitos algoritmos em plataformas de câmbio anteriores foram muito, muito básicos - não muito mais do que os temporizadores de ovos, x201D Chris Purves, chefe global de câmbio de câmbio, taxas e crédito eletrônico de Londres, na UBS AG, disse em uma entrevista. X201C O mundo das ações, por outro lado, tinha algoritmos avançados com tecnologia de jogo dentro deles - eles dividiriam aleatoriamente os tamanhos do clipe para fornecer a melhor execução. Muitas dessas tecnologias já foram trazidas para o mundo cambial. X201D Deutsche Bank AG, Citigroup Inc. O Barclays Plc e a UBS AG são os quatro maiores bancos de câmbio, de acordo com uma pesquisa realizada pela Euromoney em maio. A investigação da alegada manipulação já está reduzindo o número de comerciantes de pontos nessas e outras empresas. Pelo menos 21 comerciantes foram disparados ou suspensos como resultado da sonda. Alguns estão deixando a sua própria vontade. Bancos, incluindo UBS, Goldman Sachs Group Inc. e Citigroup proibiram os concessionários de usar salas de bate-papo multipartidárias. Empresas como a Barclays, com sede em Londres, começaram a cortar empregados em meio a um aperto mais amplo nas receitas de renda fixa, moedas e commodities, de acordo com pessoas com conhecimento do assunto que pediram para não ser identificado porque eles estavam autorizados a falar publicamente. X2018Informação Advantagex2019 x201CA punhado de comerciantes em alguns bancos tem uma enorme vantagem de informação que podem se transformar em lucros, x201D disse Andre Spicer, professor da Cass Business School em Londres. X201C Eles sabem quais são os fluxos de pedidos, e a pesquisa mostra que o fluxo de pedidos é um dos poucos preditores decentes de preço neste mercado. As consultas contínuas podem corroer essa vantagem de informações reestruturando o mercado. Isso matará oportunidades para um lucro relativamente fácil. X201D Banksx2019 as receitas de câmbio já foram esmagadas. A volatilidade, um dos principais impulsionadores da receita, está em declínio, uma vez que a preocupação com a crise da dívida soberana da Europex201 desencadeia a dissolução do euro e os bancos centrais proporcionaram liquidez sem precedentes para estabilizar os mercados. O Índice de Volatilidade de Moedas da Deutsche Bankx2019s, que mede a expectativa do marketx2019 de futuros balanços de preços em nove pares de moedas, caiu para 7,53 por cento em 17 de fevereiro. O índice atingiu 15,8 por cento em setembro de 2011. Receita Crimpática Esse declínio é a receita de engaste nas empresas Incluindo Citigroup e UBS. O Citigroup, com sede em Nova York, disse no mês passado que a receita em suas taxas e negócios cambiais diminuiu ligeiramente no quarto trimestre do período anterior. A UBS disse que este mês que as receitas cambiais diminuíram no quarto trimestre devido à liquidez do x201Clower e ao menor apetite de risco do cliente. Os reguladores da X201D estão ajudando a empurrar mais negócios para longe de humanos para plataformas eletrônicas, tornando as transações mais dispendiosas para os bancos. As últimas regras do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia farão derivativos cambiais - contratos com valores derivados de mudanças nas taxas de câmbio - menos atraentes para os bancos, impondo encargos para a posse de posições e produtos que são eliminados através de trocas. Mais caro x201C Não importa como você corta, as opções de câmbio serão mais caras para que os clientes troquem e para os bancos assumirem, x201D disse Kevin McPartland, diretor de pesquisa de estrutura de mercado da consultoria Greenwich Associates. X201C Os lucros dos custos operacionais mais altos e o aumento do custo do capital podem fazer com que os bancos se concentrem em gerar receita de seus negócios de caixa tradicionais e redirecionar dinheiro para tecnologia que facilite o comércio através de um modelo de agência. Os reguladores europeus também estão empurrando as empresas para mover mais negociação de moeda Em trocas reguladas para aumentar a transparência. O vice-ministro das Finanças alemão, Michael Meister, apoiou essa revisão depois de sugerido em janeiro por Bafin, o regulador financeiro do país. As regras de Basileia estão estimulando o desenvolvimento de um mercado de futuros de divisas, com base nas bolsas. Em 2005, o volume desses futuros negociados na Chicago Mercantile Exchange era menos de um terço da negociação diária no mercado da EBS, uma plataforma de negociação eletrônica detida pela ICAP Plc. Em 2013, a CME superou a EBS pela primeira vez, e em dezembro, o volume de futuros negociados no CME foi quase 30% maior do que o registrado no EBS. X2018Clear Shiftx2019 x201CO crescimento agressivo do modelo de futuros demonstra uma mudança clara na paisagem, com os participantes do mercado que analisam fontes alternativas de liquidez e ferramentas de hedge ao lado do mercado de balcão, x201D disse Derek Sammann, diretor-gerente da CME. Dois dos maiores bancos de negociação de divisas estão tomando abordagens diferentes para defender sua participação no mercado. A Barclays desenvolveu uma adição à sua plataforma eletrônica que oferece aos clientes taxas de câmbio agregadas de fontes externas. O UBS, com sede em Zurique, está tentando reter o elemento humano em sua plataforma, permitindo que os clientes se conectem diretamente com suas mesas de vendas e negociação, além de acessar pesquisas que cobrem renda fixa, crédito, produtos de ações e câmbio. Insights exclusivos sobre tecnologia ao redor do mundo. Seja totalmente carregado, da Bloomberg Technology.